A félvezetők évtizede: billió dolláros ipar
A globális félvezetőipar egy évtizedes növekedés előtt áll, és az előrejelzések szerint 2030-ra billió dolláros iparággá válik.
A félvezetőipar, amely létfontosságú összetevővé teszi azokat a technológiákat, amelyektől mindannyian függünk, az elmúlt évben a címlapokra került. És ez nem volt minden jó hír. Az ellátási hiány szűk keresztmetszetekhez vezetett az autóktól a számítógépekig minden gyártásában, és rávilágított arra, hogy az apró chipek kritikus fontosságúak a globális gazdaság zökkenőmentes működéséhez. Világunk sok szempontból félvezetőkre "épül". Mivel a chipek iránti kereslet a következő évtizedben növekedni fog, a félvezetőgyártó és tervező vállalatok számára előnyös lenne egy mélyreható elemzés arról, hogy merre tart a piac, és mi fogja hosszú távon növelni a keresletet.
Ahogy a digitalizáció életekre és vállalkozásokra gyakorolt hatása felgyorsult, a félvezetőpiacok fellendültek, az értékesítés több mint 20 százalékkal, mintegy 600 milliárd dollárra nőtt 2021-ben. A McKinsey számos makrogazdasági feltételezésen alapuló elemzése szerint az iparág összesített éves növekedése 2030-ig átlagosan évi 6-8 százalék lehet.
Az eredmény? Az évtized végére 1 billió dolláros iparág, évi 2 százalékos átlagos áremelkedést feltételezve, és a jelenlegi volatilitás után visszatérve a kiegyensúlyozott kereslethez és kínálathoz.
A távmunkát, a mesterséges intelligencia növekedését és az elektromos járművek iránti szárnyaló keresletet magában foglaló megatrendek közepette a gyártóknak és a tervezőknek most számba kell venniük, és biztosítaniuk kell, hogy a legjobb helyzetben legyenek a jutalmak learatásához.
25-30 százalékos EBITA marzsot feltételezve a jelenlegi részvényértékelések 2030-ig átlagosan 6-10 százalékos bevételnövekedést támogatnak az iparágban - derül ki 48 tőzsdén jegyzett vállalat elemzéséből. Ennek ellenére egyes vállalatok jobb helyzetben vannak, mint mások, és az egyes alszegmensek növekedése akár 5 százaléktól akár 15 százalékig is terjedhet (kiállítás).
Az egyes alszegmensekre lebontva a növekedés mintegy 70 százalékát mindössze három iparág hajtja: autóipar, számítástechnika és adattárolás, valamint vezeték nélküli kapcsolat.
A legerősebben növekvő szegmens valószínűleg az autóipar lesz, ahol a kereslet megháromszorozódását láthatjuk, amelyet olyan alkalmazások táplálnak, mint az autonóm vezetés és az e-mobilitás. A félvezető tartalom költsége az Autóipari Mérnökök Társaságának (SAE) 4. szintű, elektromos hajtáslánccal rendelkező autójában körülbelül 4000 dollár lehet, szemben a belső égésű motorral hajtott SAE 1. szintű autó 500 dollárjával. A 2021-ben a félvezetők iránti kereslet mindössze 8 százalékát kitevő autóipar az évtized végére a kereslet 13-15 százalékát teheti ki. Ennek alapján a szegmens az elkövetkező években az iparág bővülésének akár 20 százalékáért is felelős lenne.
A számítási és adattárolási piac 4-6 százalékos növekedését az olyan alkalmazásokat támogató szerverek iránti kereslet táplálhatja, mint az AI és a felhőalapú számítástechnika. A vezeték nélküli szegmensben eközben az okostelefonok adhatják a terjeszkedés nagy részét, miközben a feltörekvő piacokon az alacsonyabb szintű szegmensekből a középkategóriás szegmensekbe tolódtak el, és az 5G növekedése is támogatta.
Mit jelentenek ezek a leckék a döntéshozók számára? Természetesen a félvezetőipar kilátásai fényesnek tűnnek, a kereslet és kínálat közötti eltérések miatti potenciális rövid távú volatilitás, valamint a változó globális gazdasági és geopolitikai kilátások ellenére. Mivel a növekedés hosszabb távon is folytatódni fog, az iparági vezetők feladata az lesz, hogy stratégiailag a kutatás-fejlesztésre, a gyárakra és a beszerzésre összpontosítsanak, és alkalmazzák a modellezés tanulságait a lehetőségek feltárására.
A félvezetőipar, amely létfontosságú összetevővé teszi azokat a technológiákat, amelyektől mindannyian függünk, az elmúlt évben a címlapokra került. És ez nem volt minden jó hír. Az ellátási hiány szűk keresztmetszetekhez vezetett az autóktól a számítógépekig minden gyártásában, és rávilágított arra, hogy az apró chipek kritikus fontosságúak a globális gazdaság zökkenőmentes működéséhez. Világunk sok szempontból félvezetőkre "épül". Mivel a chipek iránti kereslet a következő évtizedben növekedni fog, a félvezetőgyártó és tervező vállalatok számára előnyös lenne egy mélyreható elemzés arról, hogy merre tart a piac, és mi fogja hosszú távon növelni a keresletet.
Ahogy a digitalizáció életekre és vállalkozásokra gyakorolt hatása felgyorsult, a félvezetőpiacok fellendültek, az értékesítés több mint 20 százalékkal, mintegy 600 milliárd dollárra nőtt 2021-ben. A McKinsey számos makrogazdasági feltételezésen alapuló elemzése szerint az iparág összesített éves növekedése 2030-ig átlagosan évi 6-8 százalék lehet.
Az eredmény? Az évtized végére 1 billió dolláros iparág, évi 2 százalékos átlagos áremelkedést feltételezve, és a jelenlegi volatilitás után visszatérve a kiegyensúlyozott kereslethez és kínálathoz.
A távmunkát, a mesterséges intelligencia növekedését és az elektromos járművek iránti szárnyaló keresletet magában foglaló megatrendek közepette a gyártóknak és a tervezőknek most számba kell venniük, és biztosítaniuk kell, hogy a legjobb helyzetben legyenek a jutalmak learatásához.
25-30 százalékos EBITA marzsot feltételezve a jelenlegi részvényértékelések 2030-ig átlagosan 6-10 százalékos bevételnövekedést támogatnak az iparágban - derül ki 48 tőzsdén jegyzett vállalat elemzéséből. Ennek ellenére egyes vállalatok jobb helyzetben vannak, mint mások, és az egyes alszegmensek növekedése akár 5 százaléktól akár 15 százalékig is terjedhet (kiállítás).
Az egyes alszegmensekre lebontva a növekedés mintegy 70 százalékát mindössze három iparág hajtja: autóipar, számítástechnika és adattárolás, valamint vezeték nélküli kapcsolat.
A legerősebben növekvő szegmens valószínűleg az autóipar lesz, ahol a kereslet megháromszorozódását láthatjuk, amelyet olyan alkalmazások táplálnak, mint az autonóm vezetés és az e-mobilitás. A félvezető tartalom költsége az Autóipari Mérnökök Társaságának (SAE) 4. szintű, elektromos hajtáslánccal rendelkező autójában körülbelül 4000 dollár lehet, szemben a belső égésű motorral hajtott SAE 1. szintű autó 500 dollárjával. A 2021-ben a félvezetők iránti kereslet mindössze 8 százalékát kitevő autóipar az évtized végére a kereslet 13-15 százalékát teheti ki. Ennek alapján a szegmens az elkövetkező években az iparág bővülésének akár 20 százalékáért is felelős lenne.
A számítási és adattárolási piac 4-6 százalékos növekedését az olyan alkalmazásokat támogató szerverek iránti kereslet táplálhatja, mint az AI és a felhőalapú számítástechnika. A vezeték nélküli szegmensben eközben az okostelefonok adhatják a terjeszkedés nagy részét, miközben a feltörekvő piacokon az alacsonyabb szintű szegmensekből a középkategóriás szegmensekbe tolódtak el, és az 5G növekedése is támogatta.
Mit jelentenek ezek a leckék a döntéshozók számára? Természetesen a félvezetőipar kilátásai fényesnek tűnnek, a kereslet és kínálat közötti eltérések miatti potenciális rövid távú volatilitás, valamint a változó globális gazdasági és geopolitikai kilátások ellenére. Mivel a növekedés hosszabb távon is folytatódni fog, az iparági vezetők feladata az lesz, hogy stratégiailag a kutatás-fejlesztésre, a gyárakra és a beszerzésre összpontosítsanak, és alkalmazzák a modellezés tanulságait a lehetőségek feltárására.
